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丁立國：當前鋼鐵行業進入新周期，減量提質成為行業主旋律
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2023.11.15 丨 11111月14日，德龍鋼鐵集團董事長丁立國受邀參加天津大學創業大講堂，以“夢想引領前行、奮斗成就未來”為題，同天大學子和企業家們分享了自己的創業經歷和心路歷程。講座過程中，丁立國董事長與學生和嘉賓互動交流，現場氣氛熱烈，精彩紛呈。講座前，天津大學黨委書記楊賢金與丁立國董事長，就加強天津大學與新天鋼集團產學研合作進行會談。天津大學黨委常委、副校長王天友，宣懷學院院長、九安醫療董事長劉毅，宣懷學院院董、仁愛集團董事長馬如仁，新天鋼集團黨委書記景悅，德龍鋼鐵集團副總裁、新天鋼集團執行總裁闞永海，德龍鋼鐵集團總裁助理劉睿等參加會談。闞永海執行總裁、劉?？偛弥?，以及新天鋼集團各單位部分生產、環保、技術負責人，同天津大學宣懷學院、科研院、機械學院、環境學院、材料學院、化工學院、儲能平臺等多位領導專家進行創新創業交流座談。雙方就此前對接的產品研發、自動化水平升級、新能源利用等十七個課題，以及校企對接、人才招聘深入交流。講座上，丁立國董事長回顧了自己32年的創業歷程，并從融入時代、大膽向著夢想出發，創新發展、穿越周期行穩致遠，事業向善、分享企業發展成果，心路歷程、感悟使人走得扎實四方面，詳細分享了他是如何從社會這個大課堂中，萌發鋼鐵創業夢想，幾經輾轉，帶領企業連續兩年入榜“世界500強”的精彩人生?！耙R變、應變、求變，在挑戰中堅守，在應戰中成長?！倍×麻L表示，在2000年至今的鋼鐵四大輪周期中，德龍順應時代潮流，主動擁抱變化、敢于變化，實現綠色發展、兼并重組、走向海外、數字智能四方面關鍵躍升，不斷增強發展的韌性和競爭力，做優做強做大。丁立國董事長指出，當前，鋼鐵行業進入新周期，減量提質成為行業主旋律。德龍將繼續聚焦鋼鐵主業，增品種、提品質、創品牌，以優質產品和服務滿足客戶需求。同時，向上延伸產業鏈，布局開展礦產資源業務；向下延伸產業鏈，圍繞鋼鐵主業，扎實推進綠色新能源業務，進一步提升全產業鏈價值。丁立國董事長勉勵大家，要敢于有夢、勤于追夢、善于圓夢，把欲望放低、把希望放遠，向高手請教、向競爭對手學習，總結成功經驗、汲取失敗教訓，主動接受新事物、積極擁抱新變化，不斷學習、調整自己、完善自己、提升自己。在互動環節，同學們積極提問，丁立國董事長耐心解答了學子們提出的有關智能化、團隊管理、行業未來預期等問題。*后，天津大學學生代表為丁立國董事長送上一份特殊的禮物——《天津大學第九教學樓金版畫》以及丁立國董事長現場演講的照片。第九教學樓是天津大學建筑學院創始人徐中教授于1954年設計建成的，如今的第九教學樓已然成為天大人心中莊嚴而又不失親切的精神符號。丁立國董事長說：“站在萬米高空看世界，穿越百年歷史時空看世界，做*好的自己?！痹肝覀兌寄艹蔀?好的自己。詳細信息 - 15 2023-11
李忠雙：后期冷、熱軋卷板市場將企穩
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2023.11.15 丨 12911月10日，上海瑞坤金屬材料有限公司總經理李忠雙在接受《中國冶金報》記者采訪時表示，預計后期冷、熱軋卷板市場價格將以穩為主，大漲大跌的概率不大。李忠雙介紹，今年“銀十”期間，冷、熱軋卷板需求強度未能像鋼貿商此前預期的那樣強烈，市場交易冷淡，冷、熱軋卷板價格震蕩運行，尤其是冷軋卷板價格下跌明顯。以上海市場為例，鞍鋼產1.0毫米冷板價格從10月初的5000元/噸跌至10月末的4830元/噸，單月下跌170元/噸；鞍鋼產5.5毫米熱卷價格從10月初的3810元/噸漲至10月末的3830元/噸，單月小幅上漲20元/噸。進入11月份，冷、熱軋卷板市場價格開始止跌企穩，部分品種價格穩中有漲。在11月份首個交易周，上海市場的SPHC熱軋卷板價格累計上漲20元/噸，Q235B熱軋卷板價格累計上漲60元/噸?？傮w來看，熱軋卷板供給、庫存均保持下降，需求尚可。冷軋卷板方面，上海市場的冷軋卷板價格累計上漲30元/噸?！澳壳?，冷軋卷板價格整體比熱軋卷板價格高，但供給端未見明顯減量，后期有回調風險?！崩钪译p說，從交易狀況來看，鋼貿商普遍感到這段時間市場交易一般，下游終端用戶采購基本以剛需為主，有的貿易商為求銷量，接受議價或在成交價上給予優惠，導致鋼材價格出現“明跌+暗降”的現象。針對后期冷、熱軋卷板市場走勢，李忠雙認為，短期來看，冷、熱軋卷板市場價格大漲大跌的概率不大，原因主要有以下方面：一是冷、熱軋卷板市場需求韌性仍存。當前，對冷、熱軋卷板需求量較大的船舶、汽車、橋梁、建筑、機械、壓力容器等制造業企業的產銷及出口狀況表現良好。中國船舶工業行業協會數據顯示，今年前3個季度，中國造船產能利用監測指數（CCI）為878點，比去年同期的717點高161點，同比增長22.5%。汽車行業產銷量保持增長態勢。數據顯示，9月份，我國汽車產量達到283.3萬輛，同比增長3.4%。今年前9個月，汽車產量達到2090.5萬輛，同比增長4.6%。工程機械制造業經營狀況轉好。中國機械工業聯合會數據顯示，今年前9個月，我國機械工業累計實現營業收入21.1萬億元，同比增長6.8%；利潤總額為1.2萬億元，同比增長5.2%，營業收入與利潤增速均高于同期全國工業平均水平。出口方面，家電、船舶、工程機械、汽車等制造業出口持續增長。據統計，9月份，我國冰箱、洗衣機、廚電類產品出口保持增長勢頭，多數行業的出口市場表現好于內銷。例如，今年前9個月，我國工程機械出口額為2593.5億元，同比增長21.7%?！翱梢钥闯?，船舶、汽車、家電、機械等制造業的需求韌性仍存，這有利于后期冷、熱軋卷板市場價格企穩?！崩钪译p預計。二是冷、熱軋卷板供給下降，緩解了供需矛盾。由于前期鋼材價格下跌、鋼企效益收縮，一些鋼企主動限產、減產。據測算，目前，鋼企電爐生產噸鋼虧損64元，10月份虧損或更大。同時，9月份我國粗鋼產量達到8210.8萬噸，同比下降5.6%。進入10月、11月份，鋼企檢修明顯增多。據不完全統計，截至10月31日，國內有20家鋼企發布了檢修信息。中國鋼鐵工業協會數據顯示，10月下旬，重點統計鋼企日產粗鋼192.38萬噸，旬環比下降5.65%；日產生鐵181.67萬噸，旬環比下降4.03%；日產鋼材206.48萬噸，旬環比增長2.10%。庫存方面，10月下旬，全國21個城市五大品種鋼材社會庫存達到857萬噸，旬環比減少43萬噸，下降4.8%，庫存降幅擴大。李忠雙表示，目前，鋼材市場供給壓力并不大，貿易商擁有的現貨資源也不充裕，挺價意愿較強。三是鋼鐵原燃料價格居高不下，鋼材出廠價格堅挺。根據鋼協對9月份對標挖潛企業鋼鐵原料采購成本分析顯示，除廢鋼外，對標挖潛企業其他原料品種采購成本均環比上升，當前鋼企生產成本仍處高位。受此影響，鋼企在確定鋼材出廠價格時以挺價為主，這也在一定程度上支撐了后期冷、熱軋卷板市場價格企穩。詳細信息 - 13 2023-11
專家說市—11月13日
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2023.11.13 丨 327我的鋼鐵：供應方面，長流程減量主要集中在上周，預計仍有部分減量在本周體現，同時由于短流程利潤持續回升，因此本周建材產量整體或小幅回升。庫存和需求方面，隨著淡季深入，北方地區需求或將繼續下降，雖然南方地區仍有趕工現象，但考慮到有些工程進入尾聲以及資金改善有限，因此南方需求難以對沖北方需求下滑，預計后期消費或將小幅下滑，同時庫存降幅有望繼續收窄，中下旬或將出現累庫拐點。綜合來看，短期建材基本面矛盾不顯著，對價格驅動權重較小。目前市場已經進入淡季講預期的狀態，宏觀預期對鋼價有支撐，同時原料端面臨補庫的預期，焦炭第二輪提漲已經箭在弦上，成本也將對鋼價形成推動，預計鋼價維持震蕩偏強的格局。鋼之家：近期國內鋼材市場價格普遍上漲，主要特點是建筑鋼材強于板材，熱軋板強于冷軋板。近期利好因素主要包括，一是前期一系列穩增長政策效果逐步顯現，宏觀面表現積極，基于此，IMF上調了今明兩年我國經濟增長預期，市場預期向好；二是鋼廠檢查檢修增多，高爐和電爐開工率繼續回落，鋼材庫存持續去化，供需基本面向好；三是原燃料價格走勢堅挺，成本上漲與鋼價回升有望相互促動，PB粉外盤報價較上周末上漲3美元至127美元，焦炭第一輪上漲落地可能性比較大。不利因素主要在于，北方地區大幅降溫，室外施工項目受阻；鋼價持續上漲，鋼廠利潤逐步修復，后期減產力度可能存疑，尤其是建筑鋼材上漲后，短流程由虧轉盈，供應增加概率增大?？傮w看，預計本周國內鋼材市場價格將繼續小幅上漲。蘭格：當前，世界進入新的動蕩變革期，全球面臨的不確定性和挑戰多，地緣沖突加劇，貿易保護主義普遍抬頭，高通脹、高利率、高債務的特征突出，全球流動性收緊的累積效應逐步顯現，世界經濟復蘇乏力。但中國經濟隨著宏觀調控組合政策發力見效，經濟企穩回升態勢明顯，經濟運行中積極因素在積累，亮點在增多，預期在好轉，也將繼續成為世界經濟增長的重要引擎和穩定力量。短期來看，國內鋼市將呈現“全球進入動蕩變革、地緣沖突不斷加劇、世界經濟復蘇乏力、宏觀政策發力見效、中國經濟企穩回升、需求維持韌性釋放”的格局。從供給端來看，由于產量平控政策和鋼廠虧損壓力的共同影響，鋼廠產能釋放意愿明顯轉弱，使得供給端將呈現持續下降的態勢。從需求端來看，由于宏觀政策的發力見效，在各路資金的支持下，重大項目開工和施工進度有所加快，使得趕工需求集中釋放，但受到雨雪天氣的影響，后期終端需求的釋放力度將可能會減緩。從成本端來看，鐵礦石和廢鋼價格穩中上漲，焦炭價格再次提漲，使得成本韌性支撐再次增強。據蘭格鋼鐵周價格預測模型測算，本周（2023.11.13-11.17）國內鋼材市場在政策預期增強、供給持續下降、需求集中釋放、成本支撐增強等因素的共同影響下，或將維持上沖態勢，但伴有高位回調風險。唐宋：本周隨南北方雨雪天氣增多，北方戶外施工項目影響加大，南方建筑項目施工影響暫有限，終端采購或將小幅下降。近期宏觀利好政策頻出，市場信心持續提振，貿易投機需求或將增加，然現實需求逐步進入季節性減弱階段，總體需求或表現小幅下降。從供應方面看，盡管鋼企虧損程度大幅修復，但大部分鋼企仍處于虧損狀態，預計高爐減停產速度減緩，高爐復產或仍處于觀望階段。長流程鋼企高爐減、停產或小幅減少，粗鋼產量或小幅降低。短流程產線開工率或穩中提高，總體鋼鐵產量或將小幅漲跌。鋼鐵市場或基本保持供需雙弱局面。主要品種社會庫存、總庫存或小幅升、降；各地區、品種庫存降幅有所差異。成本方面，部分焦企對于焦炭提漲一輪100元/噸，鐵礦石資源緊張，價格易漲難跌，短期鋼企成本繼續居高不下。宏觀方面，新一輪中美經貿對話開啟，繼續釋放偏暖信號?？傮w上，宏觀偏暖，成本支撐驅動較強，供需矛盾不大，預計市場繼續震蕩堅挺為主。本周期螺上方關注3970、4000附近壓力，下方關注3880、3850附近支撐。中鋼網：上周總結：1、全國主要市場品種持穩偏強。螺紋鋼漲66元/噸、熱軋板卷漲68元/噸、普中板漲68元/噸、帶鋼漲66元/噸、焊管漲47元/噸。2、期貨方面，螺紋鋼漲74元收3879，熱卷漲86元收3985，焦炭漲100元收2596，鐵礦石漲37元收961.5。市場分析：1、宏觀層面：財政政策持續發力，特殊再融資擬發超萬億，深圳國資委力挺萬科。同時新一輪中美經貿對話開啟，中美關系緩和。2、供應端：高爐開工率81.01%，周環比增加0.89%。電弧爐鋼廠盈利比例增加至40.79%，為今年4月份以來*高，電爐廠產量連續五周環比增加。3、需求端：上周五大鋼材品種庫存均呈去化，總庫存共下降53.4萬噸至1368.11萬噸，但螺紋鋼表觀需求環比減少近20萬噸，當前建筑鋼材消費季節性特征逐漸顯現。4、成本端：高爐日均鐵水產量環比下降2.68萬噸，但仍處于238.72萬噸高位，鐵礦難以深跌。疊加面臨取暖季，雙焦來到需求旺季，有繼續推升之勢。5、技術分析：價格繼續上沖，上漲趨勢沒變，周五晚突破7月的高點（3890），一旦突破這個位置，短期還將會維持偏強走勢，即使下跌，幅度也有限。壓力:3950，支撐:3850。本周預判：整體偏強 先強后弱 但回落空間有限 幅度30-60元決策建議：目前強預期和成本推動主導鋼價走勢。這一波行情預估還未結束。鋼貿商可留部分庫存繼續捂貨，我們*新目標3950不變（螺紋2401合約），熱卷4050位置，沒有庫存的，依然可以滾動式拿貨。達到目標區間之后，逐步兌現利潤。同時留部分庫存繼續博更高位置。友發集團韓衛東：這周產量、表需、庫存均下降，淡季逐漸來臨了。*近市場的宏觀面轉好，但基本面沒有根本的變化，今年目前的需求仍低于去年同期，庫存與去年差不多，產量也差不多，供需仍然雙弱，但是平衡，鋼材價格已經從偏低水平上漲到年均價水平，既不偏低也不偏高，不能投機。進入九月以后，市場需求總體同比轉弱，這種情況至少可能延續到明年一季度，所以對于市場我們要有信心又不要有幻想，穩健經營就行了！天冷了，來壺熱茶曖曖身子！詳細信息 - 06 2023-11
虧損疊加平控 產量進入快速“回落期”
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2023.11.06 丨 1598產量數據：據中國鋼鐵工業協會統計數據顯示，2023年10月下旬重點鋼企生鐵日均產量181.67萬噸，旬環比下降4.03%，同比下降4.19%；10月下旬重點鋼企粗鋼日均產量192.38萬噸，旬環比下降5.65%，同比下降5.19%；10月下旬重點鋼企鋼材日均產量206.48萬噸，旬環比上升2.10%，同比下降2.01%。蘭格數評：從重點大中型鋼鐵企業日均產量來看，大中型鋼鐵生產企業的產能釋放連續4個月放緩。據中國鋼鐵工業協會統計數據顯示，9月份重點大中型鋼鐵企業生鐵日產187.8萬噸，月環比下降3.3%，月環比降幅擴大3.0個百分點，年同比下降0.8%（詳見圖1）；粗鋼日產201.5萬噸，月環比下降4.9%，月環比降幅擴大4.0個百分點，年同比下降2.5%（詳見圖2）；鋼材日產203.9萬噸，月環比下降3.9%，月環比降幅擴大3.5個百分點，年同比下降1.0%（詳見圖3）。圖1 2021-2023年大中型鋼鐵企業生鐵旬產圖2 2021-2023年大中型鋼鐵企業粗鋼旬產圖3 2021-2023年大中型鋼鐵企業鋼材旬產從目前高爐開工率變化來看，鋼鐵企業生產釋放力度呈現高位波動下降的態勢。據蘭格鋼鐵網調研數據顯示，2023年11月第一周全國主要鋼企高爐開工率為77.9％，較10月份均值下降1.0個百分點（詳見圖4）；全國201家生產企業鐵水日均產量為225.3萬噸，較上月同期減少3.0萬噸，較10月全月均值減少3.1萬噸，10月份全月呈現先降后升的態勢，進入11月以后開始快速下降。圖4 2021-2023年全國主要鋼鐵企業高爐開工率從鋼廠利潤情況來看，整個10月份鋼廠均處于大幅虧損的局面，這主要是由于主要原料價格維持相對堅挺的態勢，其中鐵礦石、廢鋼價格呈現先跌后漲的態勢，而焦炭價格呈現穩中下跌的態勢，而鋼材價格呈現下探反彈的態勢。進入11月份以來，鋼廠依然處于虧損的境地，但虧損幅度有所收窄，據蘭格鋼鐵研究中心測算，截至到11月3日，以兩周原料庫存測算的兩大主要鋼材品種均處于虧損局面，其中三級螺紋鋼虧損超50元，而熱卷虧損依然超150元。目前，距離年底僅剩不到2個月的時間，由于受到產量平控政策的時間緊迫性和鋼廠持續虧損壓力的共同影響，部分區域部分鋼廠出現了直接停產到明年的現象，預計近期檢修限產和減產的鋼廠還會繼續增加，這就使得供給端的產能釋放力度呈現快速下降的態勢，從而有助于階段性緩和供需之間的矛盾。（蘭格鋼鐵研究中心，葛昕，轉載請注明出處）詳細信息 - 06 2023-11
河北推出8方面創新舉措支持鋼鐵行業創新發展
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2023.11.06 丨 167211月3日，河北省人民政府新聞辦公室舉辦“河北省推進鋼鐵產業高質量發展”新聞發布會，介紹河北鋼鐵產業和《河北省支持鋼鐵行業創新發展的若干措施》（以下簡稱《若干措施》）有關內容?！叭鞭D型見成效，構筑河北鋼企競爭新優勢鋼鐵產業是河北省的支柱產業。2022年河北鋼鐵產業主營收入15622億元，占全省工業的29.8%；今年1—9月鋼鐵產業增加值累計增長13.2%，占規上工業的比重為28.0%。近年來，河北堅決貫徹“堅決去、主動調、加快轉”的重要指示，產業布局調整成效顯著。截至目前，河北煉鋼產能由2011年峰值的3.2億噸減至現役裝備1.99億噸，實現了控制在2億噸以內的目標。全省高爐平均爐容約1500立方米，轉爐平均噸位約130噸，處于全國領先水平，鋼鐵沿鐵臨港的產業布局基本形成。河北推動鋼鐵行業向“高端化、綠色化、智能化”方向轉型，構筑鋼鐵產業競爭新優勢。1—9月份，高附加值產品中無縫鋼管、冷軋薄板、厚鋼板、特厚板、電工鋼板產量分別同比增長50.98%、45.7%、34.3%、33.6%、17.5%。目前環?？冃級企業達到26家，*綠色工廠34家，均為全國第一。全省鋼鐵行業兩化融合水平為64.5，居全省制造行業第1位；生產設備數字化率和數字化生產設備聯網化率分別為53.9%和59.8%，均高于全國平均水平。明年底將實現鋼鐵企業綠色工廠全覆蓋當前，受下游用鋼領域和行業消費需求影響，鋼材市場處于弱勢運行態勢，但在高端化方面，今年初以來，高端鋼材需求繼續提高，船舶、汽車、家電等制造業和風電、光伏等新興產業用鋼品種數量持續增長?！皟灮a品結構，提高產品檔次是推進鋼鐵產業高質量發展的必由之路?！焙颖笔」I和信息化廳黨組成員、副廳長、新聞發言人宋向黨介紹，《若干舉措》提出了強化企業創新動能、強化創新平臺建設、強化重點領域突破、強化產業協同創新以及強化創新要素保障等具體舉措。宋向黨介紹，河北將全面推廣EVI（供應商的先期介入）服務，推動企業由鋼鐵材料制造商向綜合材料解決方案供應商轉型。推進數字協同創新，每年評選3—5家省級鋼鐵行業數字化轉型領航企業。推進綠色低碳協同創新，成立鋼鐵行業綠色化轉型聯盟，全力推進鋼鐵企業環?？冃揂和綠色工廠建設，到2024年底在鋼鐵企業實現環保A級企業和綠色工廠全覆蓋。8方面創新舉措支持鋼鐵行業創新發展鼓勵企業創新，離不開政策和資金的支持。河北省工業和信息化廳鋼鐵工業處處長、*調研員張曉輝介紹，《若干舉措》重點提出了8方面的創新舉措，包括：突出“一企一策”、建立鋼鐵企業高質量發展評價指標體系、打造高水平的創新平臺、注重產業協同創新、加大綠色低碳創新支持力度、實施關鍵共性技術揭榜掛帥、著力推進稅收優惠以及創新人才培養方式。張曉輝介紹，河北將組建鋼鐵行業技術創新專家服務團，圍繞企業工藝優化、技術更新、裝備提升、產品升級等方面，逐企對接，明確升級方向，“一企一策”全部制定技術創新工作方案。圍繞鋼鐵關鍵共性技術、通用專用裝備和零部件等領域，征集遴選一批補短板產品和關鍵核心技術，向社會發布攻關目錄，鼓勵龍頭企業、高等學校、科研院所等社會主體積極揭榜，對省內創新聯合體開展攻關的予以優先支持。2023年9月3日，財政部、稅務總局發布了關于先進制造業企業增值稅加計抵減政策的公告“自2023年1月1日至2027年12月31日，列入先進制造業名單的，允許按照當期可抵扣進項稅額加計5%抵減應納增值稅稅額”。張曉輝表示，鋼鐵企業是進項大戶，對符合條件享受政策優惠的鋼鐵企業稅收減免力度較大。具體來看，河北對新認定為*技術創新示范企業的鋼鐵企業，給予100萬元資金支持。對認定為省級制造業創新中心的，給予300萬元獎勵；對升級為國家制造業創新中心的，按照國家規定予以相應配套支持。對晉級全國重點實驗室、技術創新中心的，給予一次性300—500萬元獎勵性補助。同時，河北對鋼鐵企業基礎和前沿研究、國家詳細信息 - 06 2023-11
專家說市—11月6日
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2023.11.06 丨 560我的鋼鐵：供應方面，上周調研末端新增多家鋼廠檢修，且以長流程企業為主，疊加近期北方開始供暖，使得高爐原料供應比例有所減少，因而本周建材產量預期將有明顯減量。庫存和需求方面，雖然近期鋼價明顯上揚，但伴隨北方天氣因素影響程度加大，出庫和需求表現將逐漸減弱，在華東和南方無增量需求的前提下，去庫幅度逐步收窄，表觀消費水平逐步降低，其中螺紋鋼300萬噸的周消費水平或將難以觸碰。綜合來看，北方天氣影響去庫和需求初步顯現，后期將逐步加強。此外，目前雖有宏觀刺激市場信心，但反饋到需求上仍需時日，供需矛盾仍在逐步累積，若本周企業檢修影響量仍不及預期，鋼價大概率轉弱震蕩調整為主。鋼之家：近期國內鋼材市場利好因素逐步增多。一是宏觀面表現積極，專項債提前下發、增發1萬億特別國債以及地方政府發行特殊再融資債券等，市場預期向好；二是鋼材成交量繼續好轉，鋼材庫存持續下降，供需基本面有所好轉，可能存在部分趕工需求；三是鋼廠虧損嚴重，減產檢修力度加大，疊加京津冀中南部、河南北部地區環保限產，供應縮減有利于改善供求關系，提振市場信心。不利因素主要包括，當前下游需求逐步向淡季轉化，需求釋放節奏平緩；區域價差縮小，跨區域遠距離運輸不劃算，冬儲尚早，北方地區市場受淡季影響可能更大一些?？傮w看，預計本周國內鋼材市場價格將延續小幅上漲態勢。蘭格：目前來看，由于季節性因素影響，10月份官方PMI指數和財新PMI指數同步回落至榮枯線下，表明國內制造業景氣度不高，內需維持擴張態勢但速度漸緩，經濟回升動能仍需著力加強，同時由于需求不足，供給穩定，也導致了階段性供大于求的局面，也制約了企業生產恢復的速度。近期萬億國債增發支持基礎設施建設、“金融強國”和新疆自貿區等措施的出臺，將提振市場信心、帶動企業生產和投資回升，并發揮積極作用。同時也要進一步加強政府投資對企業生產和投資的帶動，促進就業形勢持續向好，居民消費持續活躍，依靠超大規模國內市場的全面回暖，盡快扭轉需求收縮態勢，推動經濟運行盡快進入持續回升向好軌道。短期來看，國內鋼市將呈現“地緣沖突加劇升級、歐美維持高利階段、內需維持慢速恢復，制造行業景氣走弱，供需存在短期錯配”的格局。從供給端來看，由于產量平控政策和鋼廠虧損壓力的共同影響，部分鋼廠出現了直接停產到明年的現象，使得供給端將呈現逐漸下降的態勢。從需求端來看，由于前期政策的不斷落地見效、專項債的加快使用以及特殊再融資債券和“萬億國債”的加持，部分區域的項目開工和施工進度明顯加快，這就使得趕工需求和投機需求疊加效果顯現。從成本端來看，鐵礦石和廢鋼價格穩中上漲，焦炭價格提降落地，使得成本端的“蹺蹺板”效應顯現，使得成本支撐的韌性再次增強。據蘭格鋼鐵周價格預測模型測算，本周（2023.11.6-11.10）國內鋼材市場在政策預期增強、供給承壓下降、需求釋放疊加、成本韌性支撐等因素的共同影響下，或將呈現沖高回落、震蕩偏強的行情。唐宋：本周隨雨雪天氣增多，氣溫降低，北方區域入冬步伐加快，但總體全國建筑項目施工影響有限，終端采購或將繼續保持穩定。在利好政策不斷推出下，市場樂觀情緒大幅提升，貿易投機需求或將增加，然現實需求表現或一般，總體需求或表現平穩。從供應方面看，雖然鋼企虧損程度有所減輕，但大部分鋼企仍處大幅虧損狀態，長流程鋼企高爐減、停產或繼續小幅增加，粗鋼產量或小幅降低；短流程產線開工率或繼續保持穩中小幅回升，總體鋼鐵產量或將穩中小幅降低。鋼鐵市場或基本保持供需雙穩局面。主要品種社會庫存、總庫存或小幅升、降；南北方地區、品種庫存升降幅度有所差異。成本方面，雖然部分區域主流鋼企對焦炭提降100元/噸已經落地，但鐵礦石在鋼企和港口庫存偏低的局面下，表現強勢。鋼企仍大多處于虧損狀態，成本支撐對于鋼價仍存較強驅動。整體來看，目前鋼材供需矛盾不大，成本驅動仍較強，市場心態回暖，市場趨勢上仍偏強為主，但隨著近期期現貨估值回歸偏高水平，高位兌現盈利現象有所增多，在市場缺乏新的動能支持下，市場漲幅或有所放緩，市場或出現調整行情?？傮w操作上還是建議逢低做多為主。本周期螺關注3830/3880附近壓力，下方關注3780/3750/3730附近支撐。中鋼網：上周總結：1、全國主要市場品種持穩偏強。螺紋鋼漲84元/噸、熱軋板卷漲43元/噸、普中板漲39元/噸、帶鋼漲44元/噸、焊管漲25元/噸。2、期貨方面，螺紋鋼漲81元收3805，熱卷漲55元收3899，焦炭漲33.5元收2496，鐵礦石漲35元收924.5。市場分析：1、宏觀層面：中央財政將在四季度增發國債10000億元，從赤子率由3%提高到3 8%左右，央行發布穩物價消息，國安部嚴禁“唱衰經濟”，政策偏暖。2、供應端：鋼廠盈利率16.88%，高爐開工率80.12%，周環比增加2.37%。日均鐵水241萬噸，供應維持在高位。3、需求端：傳統旺季需求強度不及預期，但需求仍有韌性，上周數據顯示，總庫存去庫態勢良好，周環比共下降55.6萬噸至421.51萬噸，鋼材表觀需求相對穩定。4、成本端：鐵礦石總庫存在歷年低位水平，且鋼廠有補庫原料需求，鐵礦維持強勢。焦炭現貨首輪提降在途，但鐵水減產反復，焦炭期價繼續，成本支撐依然較強。5、技術分析：鋼價站穩3800點，從結構看，目前依然是上漲趨勢，且周線收盤價站上3800點以上。動能較強，中期偏強走勢，還未衰竭。壓力:3850，支撐:3800。本周預判：先強后弱，總體偏強， 幅度30-60元決策建議：宏觀政策偏暖，同時發改委打鐵被證實為謠言。在強預期和成本的推動下，鋼價繼續強勢上漲。之前補庫的貿易商，可兌現部分利潤，一部分庫存博更高的位置。還沒補庫的貿易商，可按剛需拿貨，短期大跌風險不大。（3800的破位，力度較強，有進一步上沖的動能，關注3850）友發集團韓衛東：市場信息周產量、庫存、表需同時下降，宏觀面信息偏暖，市場上原料、鋼材、期貨現貨共振上漲。我在10月14日小文中提出支撐有“四個底“和“跌價當機會對待”。鋼材上漲的底氣是價格低，十月份唐山帶鋼結算價3700元，和去年下半年*低月均價一樣，與上半年*低月均價3670元只差30元。價格上漲是好事，大家的庫存有浮盈，應該開心，那么怎么止盈呢？價格有三道線重點觀察一下，第一道是平均價3900元左右，這個是去年下半年和今年上半年的均價，超過算偏高，低于算偏低。第二道線是4000元左右，既是整數關口又是今年冬儲時庫存的價格，決定你今年一直存在的庫存是升值還是貶值。三是4250元左右，是今年3月產生*高月均價。我們要把這輪價格反彈行情當做紅包抓住，給今年一個圓滿結局！吃茶去！詳細信息 - 03 2023-11
預期與現實再現強博弈 國內鋼市仍存上沖動力
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2023.11.03 丨 21812023年第44周（2023.10.30-11.3）蘭格鋼鐵全國絕對價格指數為4137元，較上周上升1.3%，較去年同期上升1.5%。其中，蘭格鋼鐵長材絕對價格指數為3992元，較上周上升1.8%，較去年同期上升1.4%；蘭格鋼鐵型材絕對價格指數為4051元，較上周上升1.3%，較去年同期下降2.0%；蘭格鋼鐵板材絕對價格指數為4219元，較上周上升1.1%，較去年同期上升3.5%；蘭格鋼鐵管材絕對價格指數為4530元，較上周上升0.3%，較去年同期下降5.1%。據蘭格鋼鐵網監測數據顯示，2023年第44周國內部分地區鋼鐵原燃料及鋼材產品計17類43個規格（品種）的價格變化情況如下：主要鋼材品種市場價格震蕩上漲，與上周相比，上漲品種大幅增加，持平品種有所減少，下跌品種有所減少。其中32個品種上漲，較上周增加12種；8個品種持平，較上周減少5種；3個品種下跌，較上周減少7種。國內鋼鐵原料市場明顯震蕩，鐵礦石價格上漲20-30元，焦炭價格下跌100元，廢鋼價格穩中上漲20元，鋼坯價格上漲50元。圖1 蘭格鋼鐵價格指數變化趨勢圖目前來看，由于季節性因素影響，10月份官方PMI指數和財新PMI指數同步回落至榮枯線下，表明國內制造業景氣度不高，內需維持擴張態勢但速度漸緩，經濟回升動能仍需著力加強，同時由于需求不足，供給穩定，也導致了階段性供大于求的局面，也制約了企業生產恢復的速度。近期萬億國債增發支持基礎設施建設、“金融強國”和新疆自貿區等措施的出臺，將提振市場信心、帶動企業生產和投資回升，并發揮積極作用。同時也要進一步加強政府投資對企業生產和投資的帶動，促進就業形勢持續向好，居民消費持續活躍，依靠超大規模國內市場的全面回暖，盡快扭轉需求收縮態勢，推動經濟運行盡快進入持續回升向好軌道。短期來看，國內鋼市將呈現“地緣沖突加劇升級、歐美維持高利階段、內需維持慢速恢復，制造行業景氣走弱，供需存在短期錯配”的格局。從供給端來看，由于產量平控政策和鋼廠虧損壓力的共同影響，部分鋼廠出現了直接停產到明年的現象，使得供給端將呈現逐漸下降的態勢。從需求端來看，由于前期政策的不斷落地見效、專項債的加快使用以及特殊再融資債券和“萬億國債”的加持，部分區域的項目開工和施工進度明顯加快，這就使得趕工需求和投機需求疊加效果顯現。從成本端來看，鐵礦石和廢鋼價格穩中上漲，焦炭價格提降落地，使得成本端的“蹺蹺板”效應顯現，使得成本支撐的韌性再次增強。據蘭格鋼鐵周價格預測模型測算，下周（2023.11.6-11.10）國內鋼材市場在政策預期增強、供給承壓下降、需求釋放疊加、成本韌性支撐等因素的共同影響下，或將呈現沖高回落、震蕩偏強的行情。關注市場因素宏觀經濟：【PMI】10月份綜合PMI產出指數為50.7% 環比下降1.3個百分點【PMI】10月份中國制造業采購經理指數為49.5% 環比下降0.7個百分點【PMI】10月份中國非制造業商務活動指數為50.6% 環比下降1.1個百分點【PMI】10月份財新中國制造業采購經理指數為49.5% 環比下降1.1個百分點【PMI】10月份財新中國服務業PMI為50.4% 環比上升0.2個百分點【物流景氣】10月份中國物流業景氣指數為52.9% 環比回落0.6個百分點【物流倉儲】10月份中國倉儲指數為50.9% 環比下降2.6個百分點【金融債券】9月份債券市場共發行各類債券60585.8億元【政府債券】9月份全國發行新增債券4240億元【社會物流】前三季度全國社會物流總額249.0萬億元 同比增長4.8%下游需求：【汽車行業】10月份重卡市場銷量7.7萬輛 同比增長60%詳細信息 - 03 2023-11
鋼“財”說：庫存延續下行，鋼價偏強運行
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2023.11.03 丨 3849Mysteel和新華指數統計數據顯示，本期（10月27日-11月2日），全國主要鋼材社會庫存987.66萬噸，較上一期減少37.89萬噸，較上月同期減少140.71萬噸；螺紋鋼庫存401.63萬噸，較上一期減少25.46萬噸。本周五大品種總庫存1421.51萬噸，較上一期減少55.60萬噸。供應方面，本周各品種供應增減變化均不大，鋼廠生產保持穩定。需求方面，本周主要品種鋼材消費量環比基本持平，終端需求維持韌性。庫存方面，鋼價上漲導致鋼廠發貨節奏加快，本周鋼廠庫存降幅擴大；而北方部分地區雨雪天氣導致運輸不暢，本周社會庫存降幅出現收窄。本周各品種鋼材現貨價格偏強運行，市場交易情緒較好?，F階段雖然有宏觀政策提振市場信心，但反饋到需求端仍需時日，隨著行業開始步入淡季，鋼材供需矛盾又將開始累積，預計鋼價短期將以震蕩為主，后期需密切關注鋼廠生產情況。（備注：本文中鋼材社會庫存總量=35城市螺紋庫存+35城市線材庫存+33城市熱軋庫存+26城市冷軋庫存+31城市中厚板庫存）圖 全國主要鋼材、主要區域庫存變化詳細信息 - 01 2023-11
鋼鐵業供需兩端發力穩運行
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2023.11.01 丨 2580我國鋼鐵行業進入周期性調整，面臨著階段性供需矛盾加大、行業利潤下降等困難。今年8月份，工業和信息化部、國家發展改革委等七部門聯合發布《鋼鐵行業穩增長工作方案》，根據“從供需兩端發力，著力穩運行、擴需求、促改革、助企業、強動能”的工作思路，有針對性地制定目標、舉措。中國鋼鐵工業協會副會長駱鐵軍表示，這充分體現了國家對鋼鐵工業的高度重視，為鋼鐵行業穩定運行、持續發展提出了解決方案，極大地增強了行業信心。行業利潤逐月上升今年以來，鋼鐵業展現出較強發展韌性，產量保持增長，品種結構不斷優化，行業運行總體基本平穩。數據顯示，前三季度，我國粗鋼產量為7.95億噸，同比增長1.7%；生鐵產量為6.75億噸，同比增長2.8%；鋼材產量為10.29億噸，同比增長6.1%。前三季度，折合粗鋼表觀消費量為7.31億噸，同比下降1.5%。從供需總體態勢看，鋼鐵供給強于需求。鋼材出口增長和國內制造業用鋼需求上升成為支撐鋼產量增長的主要動力，建筑業用鋼需求收縮成為消費量減少的主要因素。進口礦價同比雖然有所下降，但囿于美元升值的影響，鋼企成本重心實際下移幅度小于鋼價降幅，行業整體利潤同比下降。據中鋼協統計，前三季度，重點統計鋼企營業收入為4.66萬億元，同比下降1.74%；營業成本為4.39萬億元，同比下降0.61%，收入比成本降幅大1.13個百分點；利潤總額為621億元，同比下降34.11%；銷售利潤率為1.33%，同比下降0.66個百分點，在41個工業大類中排名靠后。中鋼協黨委副書記、副會長兼秘書長姜維結合數據指標分析，前三季度，鋼鐵行業運行保持平穩態勢，主要表現為：月度鋼產量與消費量波動幅度小于前兩年；各月總體均保持盈利，6月份以來行業利潤呈逐月上升態勢。中鋼協預測，隨著國家穩經濟“一攬子”政策和接續措施全面落地實施、效果顯現，鋼材需求后期有望逐步恢復。在供應方面，產量調控政策執行疊加能耗、環保管控等政策監管，預計今年四季度鋼鐵產量將有所回落，市場供強需弱的格局或階段性改善。鋼鐵行業減量發展是大勢所趨。當前，保持鋼鐵行業平穩運行的關鍵在于做到供需動態均衡，適當控制生產節奏。這也是近日召開的鋼鐵行業穩增長工作方案宣貫會關注的重點之一。駱鐵軍分析，今年前三季度全國粗鋼產量為7.95億噸，平均日產291萬噸。為保證供需平衡和企業效益，鋼鐵企業主動減產，全國粗鋼日產連續3個月環比下降。但如果按9月份日產274萬噸測算，全年產量還將超過去年。如果今年產量與去年持平，則四季度粗鋼平均日產242萬噸，將比9月份日產下降32萬噸。駱鐵軍強調，面對復雜嚴峻的外部環境及國內鋼鐵需求較弱的局面，鋼鐵行業要以效益為中心，繼續加強自律、主動限產，要堅持“有利潤的收入、有現金的利潤”?！皩︿摦a量占世界比重超過50%的中國鋼鐵行業來說，*重要的是要營造良好的市場環境?！惫I和信息化部原材料工業司副司長張海登提出，政府部門要加強規范立法，企業要加強自律，行業協會要加強引導。加快轉方式調結構堅持穩字當頭、穩中求進，鋼鐵業方能行穩致遠。國家發展改革委產業司冶金建材處處長水恒勇表示，鋼鐵企業要落實好高質量發展要求，苦練內功，持續提升綜合競爭力，充分認識到穩增長是優化品種結構、提升質量效益的穩增長，是推動裝備轉型升級、實現智能化綠色化發展的穩增長，是加快建設現代化產業體系、實現高質量發展的穩增長。適應市場需求新變化，鋼鐵業高端化發展提速。今年以來，船舶、汽車、家電等制造業和風電、光伏等新興產業用鋼品種數量持續增長。前三季度，電工鋼板（帶）產量同比增長14.3%，熱軋薄板同比增長18.2%，冷軋窄鋼帶同比增長15.7%。從出口品種看，熱軋板卷和中厚板增長較明顯，鍍層板出口保持平穩增長，高附加值產品出口占比明顯提高。10月19日，總投資達41.25億元的河鋼浦項汽車板合資項目竣工投產。新建生產線采用全球領先的智能控制技術，目標客戶為國際一線汽車廠和國內主流汽車廠。項目全部達產后，將成為國內單體規模*大的高端汽車板生產企業?！昂愉摼劢故袌龊彤a品，全面對接高端市場，以‘客戶結構’的高端化倒逼‘產品結構’的高端化?！焙愉摷瘓F副總經理李毅仁表示。河鋼集團以高端化、智能化、綠色化構建高質量發展新優勢，高標準建設四大基地，堅持創新驅動，推進流程變革、工藝變革和技術變革。數據顯示，河鋼集團研發投入強度達3.8%，與科研院所和用鋼頭部企業建立34個創新研發平臺，高技術含量、高附加值的品種鋼占比從41%提升至76%?！朵撹F行業穩增長工作方案》提出，支持引導電爐鋼有序發展。這為相關企業帶來利好。四川冶控集團有限公司董事長周志東表示，集團認真落實電爐短流程煉鋼高質量發展引領工程的各項目標任務，新建項目落成投產，一批新裝備、新工藝集體上線并發揮作用。2022年底，四川冶控集團技改升級項目全部完成。今年上半年，通過不斷調試優化，新裝備的各項經濟技術指標均達到預期效果?！?00噸電爐冶煉時間低于35分鐘，采用電爐余熱發電技術，噸鋼發電量平均19.25千瓦時，電爐噸鋼電耗310千瓦時至350千瓦時，按照電爐電耗換算噸鋼綜合能耗低至45.6千克標準煤，75噸電爐噸鋼能耗、噸鋼電耗等指標略優于100噸電爐，新裝備、新工藝在生產、環保等方面的優勢明顯?！敝苤緰|說。推進綠色低碳改造“鋼鐵行業是關乎工業穩增長、經濟平穩運行的重要領域，也是大氣污染治理和‘雙碳’工作的重點行業。當前面臨穩增長和綠色低碳轉型兩大任務?！鄙鷳B環境部大氣司項目處處長蔡俊表示。*新數據顯示，截至今年9月底，我國共有96家鋼鐵企業完成超低排放改造和評估監測，涉及粗鋼產能約4.53億噸；36家企業正在評審中，涉及粗鋼產能約0.82億噸。值得注意的是，鋼鐵行業綠色低碳轉型任重道遠，現在仍面臨結構性問題尚未根本解決、供需矛盾突出、綠色發展水平分化加劇等挑戰。蔡俊強調，要持續深化供給側結構性改革、高質量推進超低排放改造、守好法律底線，持續推動鋼鐵行業綠色低碳高質量發展。低碳技術的進步決定了鋼鐵工業的未來。目前，河鋼、寶武的氫基豎爐示范項目，鞍鋼流化床氫冶金中試項目，以及首鋼、建龍、酒鋼等50多個低碳冶金技術研發項目正在積極推進。中鋼協啟動了中國低碳排放鋼標準研制，按照《“十四五”工業綠色發展規劃》提出的“健全綠色低碳標準體系”要求，及時將行業急需、成熟度高的低碳技術轉化為標準，加快開展碳排放核算、碳排放限額、低碳冶金技術規范等標準化工作，完善節能、節水資源綜合利用等重點領域相關標準，健全綠色低碳鋼材產品標準和認證體系，為綠色低碳發展提供基礎依據。 （經濟日報記者 周 雷）詳細信息
